秦箭和莲儿自小青梅竹马，两小无猜，秦箭处处呵护着莲儿，两人情投意和。一转眼，莲儿出落成如花似玉的漂亮女子，秦箭也英武非凡。这年上元节，两人相约进城看花灯，被太守的公子鲁嵩撞见，对莲儿的美貌垂涎三尺，上前动手动脚，起初秦箭忍气吞声劝解，一伙爪牙扑上来动手，结果被秦箭三拳两脚就给撂趴下。趁乱秦箭带上莲儿急忙逃回家。大人害怕夜长梦多，定在正月二十六成亲，不料二十五这天，朝廷征兵去新疆伊俐征战西域贼寇。莲儿通情达理，捎来一封情信，说男儿当立志报国。这样，秦箭没入成洞房，就上了疆场。
秦箭人才出众，骁勇善战，很快成了左宗棠麾下的虎将。他经常孤军奋战，横扫西域，立下汗马功劳。不料战乱一时难以平息，征战沙场多年，苦了在家的莲儿。一边要伺候公婆，盼望郎君凯旋班师，可是望穿秋水，也没盼回郎君的身影。
这年初春，秦箭带领百十号人马，纵横戈壁，把一大帮盗窃珍宝的波斯匪帮堵在达铁盖峡谷，双方对峙。荒滩戈壁，打不得持久战，双方都急于一决高下。波斯匪帮仰仗新招火枪队支援，叫嚣要让清军有来无回，暴尸荒野。趁黄昏，秦箭骑上白龙马，外出勘察地形。
峡谷地形复杂，不知不觉，秦箭就迷了路。走如杂草乱树丛中。意外地在山谷隐秘处发现一座寺庙，残垣断壁间掩映一个隐秘的山洞，不时传出阵阵悦耳的声音。秦箭大着胆子进去，里面一个鸡皮鹤发的老婆婆，低头在拨弄一把古筝。见了秦箭，她毫不意外。从身上取出一个布包，交给秦箭。打开一看，原来是一幅仕女画像。这画像印染在羊皮上，画中女子清秀俊俏，手拈一枝玉兰花，臂腕上戴一只晶莹的翡翠玉镯，清爽淡雅。画中女子盈盈浅笑，望着秦箭。秦箭心里不由一震，有一种似曾相识的奇妙情愫。秦箭刚想开口探问，婆婆倏忽间不见了。秦箭不知是喜是忧，小心收好画卷，揣在胸口。返身望山谷外走，这一来茅塞顿开，踏着月色一路回营。
晚上，北风凛冽，寒可彻骨。秦箭借着豆油灯仔细观赏画像，迷迷糊糊眼前一道霞光闪过，画中女子望他盈盈一笑，好像召唤他，姑娘似乎飘在雾中，他就跟在后面，不一会来到一个风景秀丽的峡谷。山谷怪石嶙峋，峰回路转，恍若仙境，等到柳暗花明时，已经来到一座青藤遮盖的山洞前。忽然凛冽寒风突起，秦箭顿觉得寒冷异常。女子一抖衣袖，变戏法似的取来一件虎皮战袍，亲手给他披上，系好衣带。一股温暖传遍全身。他一冲动，想上去搂住女子，女子娇羞地闪身躲过，秦箭一下惊醒。一摸身上果然有一件虎皮袍。秦箭诧异非常。
不日，波斯匪帮挑战，打一阵退一阵，来了个引君入瓮的战术，望山谷里引诱秦箭。秦箭取胜心切，不知是计，没几回合便被引入雾瘴弥漫的峡谷，恍惚和梦中所经历的一模一样。迷惑不已。骤然间，风云突变，暴风雪骤临，打得人眼睛都睁不开。秦箭顾不上多想，记起梦里的山洞，因为先前走过一次，轻骑熟路，不大会儿就来到青藤山洞前，兵士相互搀扶，踩着石崖，攀着青藤，爬进离谷底百尺高的山洞躲避风雪。波斯匪帮也没料到暴雪骤来，仓皇钻入对面山洞。
这场不期而至的暴雪，下了三天三夜，山谷中乱草灌木已经尽数覆盖。山洞只能避避风寒，食物匮乏，连水都没有。每天将士只好茹毛饮血，把冻死的马匹拖进洞，生吞活剥了吃。很多人在山谷中了瘴气，加上天寒地冻，死伤大半，只剩二个贴身护卫。大概是秦箭怀中奇画庇护，未中瘴气。身裹虎皮战袍，抵御风寒尚无大碍，可是这样下去早晚要冻饿而死。
一天早上，迷糊中被一股清香馋醒，山洞青石板上放着热腾腾的奶酪和酥油饼。三人饥肠辘辘，美餐一顿。此后，差不多每天都有美味送来。秦箭就留了个心眼。这天黎明，他假装沉睡，石壁间飘下一个女子，蹑手蹑脚放下竹篮，取出食物一一放好。刚要离去，秦箭一把扯住女子的手臂。女子挣脱，隐入石壁。秦箭看着手上的翡翠玉镯犹自发呆。打开画卷，女子手臂上的镯子果然不见了。秦箭怀疑女郎是天外仙子。
吃这一惊吓，一连几日不见女子出现。望穿秋水，不见伊人来，秦箭后悔不迭。这天，正在烦闷，一个梳着密密的麻花辫的红衣女子，手挽雕花食箪，娉娉婷婷，踏着冰天雪地款款走来，送来了香喷喷的奶茶。要不是衣着怪异，简直和画中女子一模一样。女子自称是峡谷土著猎户的女儿。饭菜是父亲感激将军驱逐贼寇辛劳特意让她送来的。秦箭看女子和善，道过谢，接过刚要往嘴边送，画卷从怀里掉出来，打翻了盛奶茶的瓷碗，奶酪泼洒在石板上，冒出一串气泡。秦箭大为震惊，知道是剧毒之物。没想到这妖娆女子原来包藏祸心，这般狠毒。
原来红衣女子正是波斯匪帮的匪首曼尔莎乔装的。匪帮困守山洞，为保曼尔莎性命，匪徒喽罗忍饥挨饿，已经相继冻饿而死，曼尔莎不甘心，只有铤而走险，孤注一掷，谋取秦箭性命，同归于尽。
曼尔莎一看事情败露，一把抢过画卷，纵身要逃，秦箭挺箭追杀，她翻手把画卷迎面掷来，秦箭怕画卷跌人山谷，抢上一步去接，曼尔莎袖中飞出一枚毒镖，画卷“哗拉”一声散开，毒镖被羊皮画卷挡过，减了威力，秦箭才化险为夷。在画卷展开的刹那，女郎看见画卷上清秀的女子一双愤怒的目光，象利箭一样直刺心窝，惊恐地尖叫一声，坠入百丈山谷。
秦箭为抢画卷，失足直往山谷下坠落，画卷像魔毯一样飘来，稳稳地接住了他，又忽忽悠悠，飘啊飘，来到一个鸟语花香的山谷。刚一落地，以前在石洞奇遇的那位老婆婆笑意盈盈在等他。她引秦箭来到山谷深处。秦箭疑惑地问：“老婆婆，这是什么地方？”老婆婆含笑道：“这里是百花谷，也叫还魂谷。”秦箭急切地说：“老婆婆，我要见画中女子！”老婆婆微笑颔首：“不要急，我带你来就是要让你见她。不过见她之前，你得先听一段与你有关的故事！”老婆婆一边带路，一边娓娓叙说。
秦箭随军征战西域。一次，途中救下一队维族商旅，商队中一个叫阿骨朵的女子被秦箭的英武气概折服，暗暗思恋。可是，秦箭家中有莲儿在苦苦守侯，再说蹉跎戎马生涯，怎敢痴心妄想？！长叹一声，策马悄悄离去。
不料阿骨朵情意已决，爱恋日深，不能自拔，竟相思成疾。女子的父亲怕女儿受不了旅途劳顿，只好把她托付给老尼，带她到百花谷莲花洞养病。老尼弄清原委，被阿骨朵痴情所动，毅然教她习练西域灵幻之术，为她圆此痴情梦。阿骨朵为帮心上人，不惜苦楚，在莲花洞苦心修炼，用心血绘染了一幅仕女图，把魂魄全然凝结在画中，这幅画才有了非凡的魔力。
老婆婆说到这，秦箭全明白了。老婆婆说：“你想救她吗？那可是有生命危险。”秦箭郑重点点头。老尼轻甩拂尘，一指石壁，霞光氤氲中，秦箭果然看见一位女子静静躺在晶莹剔透的水晶石匣中，面容平静，脸一点血色都没有。老尼说：“秦郎，你真爱阿骨朵，肯用头撞开石匣么？”老尼告诉秦箭，要撞开石匣，足足得要千钧之力，略有闪失必头破血流，粉身碎骨，请秦郎斟酌。
秦箭运足气力，紧跑急步，一头向石匣撞去，眼前一道霞光闪过，石洞豁然洞开，石匣也慢慢打开，一朵莲花托着女子缓缓升起，霞光中女子脸色由白转红，樱唇微启，鼻息娇喘。
女子苏醒过来，坐起身，迷茫地望望四周，问：“我这是在哪里呢？”秦箭疾步上前，抓住女子的手，紧紧捂在胸口：“我是秦箭，你摸摸，我在这呢！”女子欣喜地说：“真的是你吗？真的是我的秦哥哥吗？！”仔仔细细上下打量，秦箭拉过阿骨朵的手，把玉镯戴在她手上，阿骨朵不胜娇羞，脸上飞过一朵红晕，低下了头……
两人从陶醉中清醒过来，老尼笑得很开心，问：“秦郎，你真爱阿骨朵吗？”秦箭郑重地点点头。老尼忽然神色凝重地问：“秦箭，你难道忘了，家里昼夜思念你的苦命莲儿了吗？”秦箭说：“薄情郎离家已经七、八载，莲儿恐怕已经嫁人了！”老尼说：“你好糊涂啊！阿骨朵其实就是你的未婚妻莲儿啊——”
原来，当年太守抓秦箭当兵，是公报私仇，好趁机打莲儿的主意。莲儿送走情郎，被太守的花花公子苦缠死追，一恨心一天夜里，女扮男妆，不远万里来西域寻找秦箭，不想路途上被太守公子的爪牙识破，劫持了她，要做少夫人，莲儿誓死不从，寻机会拔出发簪，刺伤公子鲁嵩，跳崖自尽。刚巧落入百花谷，被老尼救起。莲儿惊恐过度，失去记忆。老尼的旧识维族长老看中莲儿聪慧，收为义女，一直带在身边，容貌也变了不少。莲儿意外地与秦箭相逢，却相见不相识。到最后相思成疾多亏老尼救治并教会她绝世幻化神术，救了秦箭。也许是因为前生有情缘，演绎出这段奇情。
听完老尼叙说，这回连阿骨朵也吃惊不小。两个有情人唏嘘不已，痴目相对，直忘了身在何处，今夕何夕。等到梦幻一了，想拜谢老尼成全之恩，老尼踏着芳草碧水走得无影无踪。
秦箭暴风雪中意外得遇佳人，靠莲儿相助保住性命，匪帮作恶多端已经冻饿致死，全部覆没。秦箭双喜临门，成婚之地选在最有纪念意义的百花谷，洞房就是阿骨朵受难的莲花洞。
洞房花烛夜，石壁间传来阵阵古筝之音，如高山流水，美妙极了。秦箭说，老尼也在祝福我们呢！莲儿捶了他一下——你就没听出，其中包含奴家当年在洞中苦苦度日，对郎君的思念吗！说完，幸福地投入秦箭的怀抱。