北宋乾兴初年，京城有一家叫做天香阁的老字号澡豆铺。澡豆碾作粉面，配以各种香料，是富贵人家洗手沐浴的必备品。而天香阁秉承祖上秘方，制成的澡豆粉不仅加了各种名贵香料，还配以珍珠玉屑，珍稀药材，用过之后异香扑鼻，萦绕不绝。连用一个月就能肤脂如玉光净润泽，一直供不应求。
这天晚上，少掌柜俞子兴跟着父亲在料房配料，丫头芸香在门口侍立，守着不让人进来。明明月朗星疏，忽然起了一阵狂风，刮得乌云遮月。一股旋风直冲料房门口而来，风里裹着一对闪烁的绿光，酷似野兽的眼眸。芸香正在诧异，这时一个霹雳打下来，那对绿光扑到芸香腹部，消失不见了。
没想到这事过去不久，芸香居然有了身孕。芸香大惊，她至今尚是处子之身，怎么会怀孕？此事败坏门风，连累天香阁清誉，俞老爷大怒之下将她撵了出去。俞子兴不忍看她流落街头，把她安置在俞家田庄里种植澡豆。芸香呜咽难言，她早对清俊不俗的俞子兴暗生爱慕，但这其中内情任谁也不会信，俞子兴是认定她与人私通了！
芸香在田庄住了几个月，产下一个面目粗黑奇丑的男婴。左手明显比右手要小很多，拳头通常紧攥，掌心一块红色胎记。这孩子来的莫名其妙，芸香却很珍爱，取名天麟，意为天降麟儿。
天麟半岁时，有次芸香抱着他在路边玩，恰逢一家出殡。孝子贤孙正抬着棺材哭着送殡，忽然棺材不住摇晃，似乎有什么东西要破棺而出。众人吓得丢下棺材就要逃跑，这时小天麟忽然伸开左手，一道红光迸出。只听一声怪叫，有个黑影被吸进红光里，棺材这才不动了。芸香吃一惊，这才知道天麟不是常人。
一晃十七年过去，天香阁的俞老爷已经过世。俞子兴接管天香阁以后发扬壮大，与宫里的买办结交，天香阁的澡豆粉成了御用贡品。这时天麟也已经长大成人，只要遇到不干净的东西，他的左手就会不由自主伸开，发出红光，把鬼怪游魂收在里面，化为污血。芸香担心他造的杀虐太多，会遭天谴，终日惴惴不安。
这天芸香正在挑拣澡豆，忽然来了一队官差查封田庄。仔细盘查了雇农，都撵了出去。芸香苦苦追问怎么回事，差役道：“天香阁进贡朝廷的澡豆粉掺有剧毒，张贵妃用了以后浑身红肿溃烂，不省人事。俞子兴已经缉拿归案，关在都察院大牢里，择日问斩。你们雇农不相干的，还是早点离开，免得祸及自身。”芸香大吃一惊，险些晕倒，天麟急忙扶住她。
芸香带着天麟找了一间房屋住下，四处央求打点，终于得了一个机会探视俞子兴。俞子兴一见芸香，面露伤痛之情。芸香追问内情，俞子兴叹息一声，道出原委。原来天香阁树大招风，早就被同行孙大贵惦记上了。孙大贵极善钻营，与宫里新上任的买办陈大人勾结一气。这次的澡豆粉出事，很有可能就是孙大贵和陈大人耍的手段。
俞子兴道：“孙大贵觊觎我天香阁已久，这次勾结姓陈的狗官，一定是志在必得。我人证物证俱无，要想翻案，一定得有他们自首的证词才行。他们又怎么肯自首呢？”芸香含泪道：“公子放心，我一定设法拿到证词！”
芸香回去之后把事情对天麟说了一遍，道：“俞子兴一向对我们照顾有加，这次我们一定要帮他，想办法拿到证词。”天麟面露难色，还是点了点头。当夜天麟蒙面潜进孙大贵府里打探，哪知被孙大贵的护卫发现，一哄而上。天麟寡不敌众，被打得遍体鳞伤，当做贼人送到都察院关进牢里。芸香后悔莫及，天麟左手虽有神力，他自己却不能掌控。何况只对游魂厉鬼有用，陈买办与孙大贵都是凡人肉体，又怎么能奈何得了他们？
芸香想到俞子兴即将问斩，天麟又蒙牢狱之灾，忧心如焚。想起天麟收服的那些报仇的厉鬼怨魂，芸香咬咬嘴唇，暗下决心。事到如今，单凭她势单力薄，根本救不回天麟和俞子兴。唯有化成厉鬼，才能伸冤昭雪了。
一声雷响，未婚女子离奇有了身孕，生下的竟是钟馗座前捉鬼童子
芸香拿定了主意，换了一身大红衣服，盛装打扮，服毒后躺在床上。顷刻间，芸香的魂魄飘飘忽忽离开肉身，穿墙而过。芸香先到孙大贵家里，一见孙大贵就怒火中烧，一刀割了他的头颅，拎着直往陈府而来。陈买办正要朦胧入睡，忽然看见芸香身穿大红衣服，一手拎着孙大贵血淋淋的脑袋，披头散发地站在他面前，登时吓得两眼翻白晕了过去。
苏醒之后，芸香阴厉怨毒地看着他，陈买办体如筛糠，冷汗直下。芸香厉声喝问他俞子兴一案，称有一句妄言就掏出他的心肝吃掉。陈买办但求活命，叩头如捣蒜：“仙人饶命，这都是孙大贵的主意！”当下将孙大贵贿赂他，派人在御贡澡豆粉掺上有毒的花粉药沫等事，一五一十说了一遍。
芸香要他亲笔写下供词，陈买办有些犹豫。芸香瞪视他，忽然眼睛口鼻都流出黑血，四周阴风恻恻。陈买办吓得七魂丢了六魄，唯恐被挖心掏肺，立刻挥笔写了下来。芸香将证词收好，挟持他到都察院击鼓鸣冤。一般鬼魂都惧怕官府正气，不敢靠近。但芸香死时身穿大红盛装，又心怀怨气，故为厉鬼。她一身戾气，直闯进都察院大堂。
芸香自称孤魂野鬼，将事情缘由说了一遍，呈上陈买办的证词。御史大人深为纳罕，快速阅了一遍，责问陈买办：“证词所写俱都属实？”陈买办偷偷看一眼芸香，心中惧怕，俯首认罪。御史大人提审俞子兴与天麟两人，俞子兴一见芸香已非常人，大为惊骇。得知是为了救他，俞子兴不禁垂下泪来。天麟在一旁却面色异常，额上汗水滚滚而下。他用右手拼命攥住左手，极力克制抖动，似乎有什么东西要飞出来。
芸香知道将要发生什么，怜惜地看着天麟，道：“我儿天赋异禀，想必是有些来历的。娘不怕被你收服元神俱灭，只担心你杀虐折福，将来没个好结果。”天麟扑通跪倒在地，流泪道：“劳母亲挂怀，孩儿不孝。”说完道出原委，原来这天麟本是天师钟馗座前的捉鬼童子，天生面貌粗黑丑陋。听闻天香阁的澡豆粉有异效，才去趁夜偷取。没想到偏遇到五雷轰顶，怕遭雷击元神俱消，情急之下就钻到芸香腹内躲避，不料居然孕育成胎。掌心的红色胎记就是捉鬼的法器，遇到孤魂野鬼就会突发神力，就连天麟自己也无法掌控。
众人听了惊异不已，俞子兴更是意外。芸香居然真的并无他人，凭空养了一个孩儿。这时天麟再也克制不住，左手颓然撒开，一道红光飞出。芸香一声惊叫，被红光罩个正着，眼看就要被收进去化为血水。这时天麟一把抽出身边差役佩戴的官刀，挥刀斩断左臂，红光遁地一般消失不见了。
天麟疼得倒在地上，芸香哭道：“你自断其臂，丢了神器法力，将来如何回到天师座前？”天麟微微一笑，道：“孩儿虽为捉鬼童子，却自幼孤苦无依。蒙母亲悉心照料，疼爱有加，才过了一段暖心的日子。我便不能再回天师座前，从此堕入轮回，也断不肯弑母负恩。”御史大人动容，道：“如此深情厉鬼，忠义童子，实属罕见。其中情由一言难尽，本官一定禀明圣上，额外嘉奖。芸香，本官一定命人为你超度，人鬼殊途，你且去吧！”
芸香含泪不忍离去，俞子兴道：“你放心，天麟既为澡豆粉而来，也是与我的缘法。以后就留他跟在我身边，我一定会妥善照管，视如己出。”芸香点头。忽然一阵阴风乍起，芸香飘忽退后，眨眼就不见了。
天香阁洗去冤屈，继续承办贡品。捉鬼童子盗取澡豆粉洗面，芸香身化厉鬼鸣冤的事件越传越广，为天香阁的澡豆粉更加了一层神秘色彩。不少人慕名来看，天麟却只是一个独臂的普通后生，此后再也不见捉鬼拿妖了。